https://milleniumgp.fr/ Donner de la perspective à votre patrimoine Mon, 23 Mar 2026 15:17:46 +0000 fr-FR hourly 1 https://wordpress.org/?v=6.9.4 https://i0.wp.com/milleniumgp.fr/wp-content/uploads/2017/04/cropped-LOGO-NOIR-1.png?fit=32%2C32&ssl=1 https://milleniumgp.fr/ 32 32 129202967 Article Amaury Demarta – Gestion de Fortune: Le portefeuille 60/40 est mort, vive le 50/30/20 ! https://milleniumgp.fr/2025/12/01/article-village-de-la-justice-fiscalite-des-investissements-en-fonds-de-private-equity-pour-un-resident-fiscal-francais-2-4-2/ Mon, 01 Dec 2025 14:34:00 +0000 https://milleniumgp.fr/?p=4376 Standard implicite des mandats « équilibrés », le portefeuille 60/40 est l’enfant d’un monde de taux bas et d’inflation maîtrisée. Dans un régime plus heurté, l’ajout d’un troisième moteur – les actifs alternatifs – fait émerger des portefeuilles 50/30/20 plus diversifiés et potentiellement plus résilients. Pendant près de quarante ans, le portefeuille 60/40 – 60 […]

L’article Article Amaury Demarta – Gestion de Fortune: Le portefeuille 60/40 est mort, vive le 50/30/20 ! est apparu en premier sur .

]]>
Standard implicite des mandats « équilibrés », le portefeuille 60/40 est l’enfant d’un monde de taux bas et d’inflation maîtrisée. Dans un régime plus heurté, l’ajout d’un troisième moteur – les actifs alternatifs – fait émerger des portefeuilles 50/30/20 plus diversifiés et potentiellement plus résilients.
 

Pendant près de quarante ans, le portefeuille 60/40 – 60 % actions, 40 % obligations – s’est imposé comme le standard implicite de la gestion patrimoniale. Les études historiques menées par le CFA Institute ou par de grands gérants globaux montrent qu’entre 1990 et 2020, ce simple couple actions/obligations a permis de délivrer des rendements réels attractifs, avec une volatilité nettement inférieure à celle des actions seules. Autrement dit, pour un investisseur privé, le « contrat » semblait rempli : une construction lisible, industrialisable et robuste sur la durée.
 

 

Lire l’article

 

L’article Article Amaury Demarta – Gestion de Fortune: Le portefeuille 60/40 est mort, vive le 50/30/20 ! est apparu en premier sur .

]]> 4376 Annonce: Conférence sur l’assurance-vie luxembougeoise https://milleniumgp.fr/2025/11/26/annonce-conference-sur-lassurance-vie-luxembougeoise-2/ Wed, 26 Nov 2025 15:07:09 +0000 https://milleniumgp.fr/?p=4386 Amaury Demarta a participé à la conférence organisée par Swiss Quote Europe lors de l’évènement Investir Day. Ce fut l’occasion de refaire un tour d’horizon sur l’assurance-vie luxembourgeoise:1️⃣ Le triangle de sécurité2️⃣ Neutralité fiscale3️⃣ Accès étendu et sans contrainte assureur à :✔ titres vifs✔ ETF internationaux✔ fonds alternatifs / private equity / hedge funds4️⃣ Le crédit […]

L’article Annonce: Conférence sur l’assurance-vie luxembougeoise est apparu en premier sur .

]]>

Amaury Demarta a participé à la conférence organisée par Swiss Quote Europe lors de l’évènement Investir Day.

Ce fut l’occasion de refaire un tour d’horizon sur l’assurance-vie luxembourgeoise:
1⃣ Le triangle de sécurité
2⃣ Neutralité fiscale
3⃣ Accès étendu et sans contrainte assureur à :
✔ titres vifs
✔ ETF internationaux
✔ fonds alternatifs / private equity / hedge funds
4⃣ Le crédit Lombard

 

 

 

 Le replay

 

 

L’article Annonce: Conférence sur l’assurance-vie luxembougeoise est apparu en premier sur .

]]> 4386 Annonce: Millenium Gestion Privée classée parmi les meilleurs family office français https://milleniumgp.fr/2025/10/15/annonce-millenium-gestion-privee-classee-parmi-les-meilleurs-family-office-francais-2/ Wed, 15 Oct 2025 14:23:29 +0000 https://milleniumgp.fr/?p=4336 Pour la 6ème année consécutive Millenium Gestion Privée figure dans le classement des meilleurs Multi Family Office français établi par le magazine Décideurs.    

L’article Annonce: Millenium Gestion Privée classée parmi les meilleurs family office français est apparu en premier sur .

]]> Pour la 6ème année consécutive Millenium Gestion Privée figure dans le classement des meilleurs Multi Family Office français établi par le magazine Décideurs.

 

 

L’article Annonce: Millenium Gestion Privée classée parmi les meilleurs family office français est apparu en premier sur .

]]> 4336 Article Amaury Demarta – Club Patrimoine: Neutraliser la CSM (PUMA) en 2025 : mode d’emploi pour investisseurs privés et professionnels du patrimoine https://milleniumgp.fr/2025/09/20/article-village-de-la-justice-fiscalite-des-investissements-en-fonds-de-private-equity-pour-un-resident-fiscal-francais-2-4/ Sat, 20 Sep 2025 14:16:52 +0000 https://milleniumgp.fr/?p=4333 La Protection universelle maladie (PUMA), issue de la loi n° 2015-1702 du 21 décembre 2015, garantit la continuité des droits à l’assurance maladie pour toute personne résidant de façon stable et régulière en France. Concrètement, la réforme a supprimé les « trous de couverture » lors d’une perte d’emploi, d’un changement familial ou d’une période […]

L’article Article Amaury Demarta – Club Patrimoine: Neutraliser la CSM (PUMA) en 2025 : mode d’emploi pour investisseurs privés et professionnels du patrimoine est apparu en premier sur .

]]> La Protection universelle maladie (PUMA), issue de la loi n° 2015-1702 du 21 décembre 2015, garantit la continuité des droits à l’assurance maladie pour toute personne résidant de façon stable et régulière en France. Concrètement, la réforme a supprimé les « trous de couverture » lors d’une perte d’emploi, d’un changement familial ou d’une période sans activité.
Pour financer ce droit, a été créée la cotisation subsidiaire maladie (CSM) : une contribution qui cible les foyers vivant principalement de revenus patrimoniaux (placements financiers, immobilier, plus-values) quand les revenus professionnels sont faibles ou inexistants. Point important rappelé par la Cour de cassation (2ᵉ civ., 11 déc. 2023, n° 21-18.650) et le Conseil d’État (17 janv. 2024, n° 470112) : la CSM est une cotisation, pas un impôt. Cela entraîne des conséquences très pratiques : déductibilité, contrôles URSSAF, prescription de trois ans.

 

Lire l’article

 

L’article Article Amaury Demarta – Club Patrimoine: Neutraliser la CSM (PUMA) en 2025 : mode d’emploi pour investisseurs privés et professionnels du patrimoine est apparu en premier sur .

]]> 4333 Interview Amaury Demarta – Patrimoine 24 https://milleniumgp.fr/2025/09/18/article-village-de-la-justice-fiscalite-des-investissements-en-fonds-de-private-equity-pour-un-resident-fiscal-francais-2-3/ Thu, 18 Sep 2025 14:07:55 +0000 https://milleniumgp.fr/?p=4329 Amaury Demarta, dirigeant de Millenium Gestion Privée, partage sa vision d’une gestion de patrimoine sur mesure et sans rétrocessions. Il expose les spécificités du multi-family office ainsi que ses ambitions de croissance organique.   Lire l’article  

L’article Interview Amaury Demarta – Patrimoine 24 est apparu en premier sur .

]]> Amaury Demarta, dirigeant de Millenium Gestion Privée, partage sa vision d’une gestion de patrimoine sur mesure et sans rétrocessions. Il expose les spécificités du multi-family office ainsi que ses ambitions de croissance organique.

 

Lire l’article

 

L’article Interview Amaury Demarta – Patrimoine 24 est apparu en premier sur .

]]> 4329 Interview Amaury Demarta – Khiplace: Khi suis-je ? https://milleniumgp.fr/2025/07/11/article-village-de-la-justice-fiscalite-des-investissements-en-fonds-de-private-equity-pour-un-resident-fiscal-francais-2-2/ Fri, 11 Jul 2025 15:17:57 +0000 https://milleniumgp.fr/?p=4291                        Voir la vidéo  

L’article Interview Amaury Demarta – Khiplace: Khi suis-je ? est apparu en premier sur .

]]>

                       Voir la vidéo

 

L’article Interview Amaury Demarta – Khiplace: Khi suis-je ? est apparu en premier sur .

]]> 4291 Article Amaury Demarta – Village de la justice: La taxe protection universelle maladie (PUMA) : seuils, calculs et stratégies d’optimisation. https://milleniumgp.fr/2025/06/20/article-village-de-la-justice-fiscalite-des-investissements-en-fonds-de-private-equity-pour-un-resident-fiscal-francais-2/ Fri, 20 Jun 2025 15:08:03 +0000 https://milleniumgp.fr/?p=4288 La protection universelle maladie (PUMA), instaurée par la loi n° 2015 1702 du 21 décembre 2015, a remplacé l’ancienne CMU (Complémentaire santé solidaire) afin d’assurer une continuité inconditionnelle des droits à l’assurance maladie pour toute personne qui réside de façon stable et régulière en France. En pratique, la réforme met un terme aux « trous de couverture » auxquels […]

L’article Article Amaury Demarta – Village de la justice: La taxe protection universelle maladie (PUMA) : seuils, calculs et stratégies d’optimisation. est apparu en premier sur .

]]> La protection universelle maladie (PUMA), instaurée par la loi n° 2015 1702 du 21 décembre 2015, a remplacé l’ancienne CMU (Complémentaire santé solidaire) afin d’assurer une continuité inconditionnelle des droits à l’assurance maladie pour toute personne qui réside de façon stable et régulière en France. En pratique, la réforme met un terme aux « trous de couverture » auxquels étaient confrontés les assurés qui perdaient leur activité ou changeaient de situation familiale.
Pour financer ce droit universel, le législateur a créé la cotisation subsidiaire maladie (CSM). Son objet est clair : faire contribuer les ménages disposant d’un patrimoine productif – placements financiers, immobilier locatif, plus values – lorsqu’ils ne génèrent pas, ou très peu, de revenus professionnels.

La Cour de cassation (2ᵉ civ., 11 déc. 2023, n° 21 18.650) et le Conseil d’État (17 janv. 2024, n° 470112) ont rappelé que cette contribution est une cotisation et non un impôt, ce qui emporte des conséquences pratiques (déductibilité, contrôle URSSAF, délai de prescription de trois ans).

 

Lire l’article

 

L’article Article Amaury Demarta – Village de la justice: La taxe protection universelle maladie (PUMA) : seuils, calculs et stratégies d’optimisation. est apparu en premier sur .

]]> 4288 Interview Amaury Demarta – L’Express: Immobilier : un coup de canif dans les locations meublées https://milleniumgp.fr/2025/03/11/interview-amaury-demarta-le-revenu-fiscalite-du-patrimoine-les-epargnants-inquiets-2/ Tue, 11 Mar 2025 13:19:30 +0000 https://milleniumgp.fr/?p=4253 Le verdict est tombé pour les propriétaires bailleurs ayant opté pour le statut de loueur en meublé non professionnel (LMNP). La loi de finances 2025 a raboté les avantages fiscaux de ce régime très avantageux. « Cela fait plusieurs années que nous alertons nos clients sur le fait que ce dispositif est sur la sellette, relate […]

L’article Interview Amaury Demarta – L’Express: Immobilier : un coup de canif dans les locations meublées est apparu en premier sur .

]]> Le verdict est tombé pour les propriétaires bailleurs ayant opté pour le statut de loueur en meublé non professionnel (LMNP). La loi de finances 2025 a raboté les avantages fiscaux de ce régime très avantageux. « Cela fait plusieurs années que nous alertons nos clients sur le fait que ce dispositif est sur la sellette, relate Amaury Demarta, patron de Millenium Gestion Privée. Le LMNP est une sorte d’anomalie, un régime de faveur par rapport au traitement fiscal des revenus fonciers en location nue. » Pour y prétendre, il faut respecter plusieurs critères.

Lire l’article

 

L’article Interview Amaury Demarta – L’Express: Immobilier : un coup de canif dans les locations meublées est apparu en premier sur .

]]> 4253 Interview Amaury Demarta – L’Express: Immobilier : un coup de canif dans les locations meublées https://milleniumgp.fr/2024/12/05/interview-amaury-demarta-le-revenu-fiscalite-du-patrimoine-les-epargnants-inquiets-2-2/ Thu, 05 Dec 2024 13:33:30 +0000 https://milleniumgp.fr/?p=4256 Et si vos économies prévues pour votre maison de rêve, vos futures vacances ou les études de vos enfants étaient tout simplement réquisitionnées pour combler les trous dans les caisses de l’État ? Des internautes prétendent, qu’en situation de crise, il serait effectivement possible pour le gouvernement de mettre la main sur l’épargne des Français. […]

L’article Interview Amaury Demarta – L’Express: Immobilier : un coup de canif dans les locations meublées est apparu en premier sur .

]]> Et si vos économies prévues pour votre maison de rêve, vos futures vacances ou les études de vos enfants étaient tout simplement réquisitionnées pour combler les trous dans les caisses de l’État ? Des internautes prétendent, qu’en situation de crise, il serait effectivement possible pour le gouvernement de mettre la main sur l’épargne des Français. Est évoqué notamment le remboursement de la dette actuelle qui pèse sur le pays.

Lire l’article

 

L’article Interview Amaury Demarta – L’Express: Immobilier : un coup de canif dans les locations meublées est apparu en premier sur .

]]> 4256 Article – Village de la justice: Fiscalité des investissements en fonds de private equity pour un résident fiscal français https://milleniumgp.fr/2024/10/29/article-village-de-la-justice-fiscalite-des-investissements-en-fonds-de-private-equity-pour-un-resident-fiscal-francais/ Tue, 29 Oct 2024 12:49:31 +0000 https://milleniumgp.fr/?p=4215 Le private equity, en plein essor ces dernières années, a suscité un intérêt croissant de la part des investisseurs particuliers. Cette classe d’actifs prend une place de plus en plus importante dans le patrimoine des Français, j’en veux pour preuve que depuis le 24 octobre 2024 les mandats de gestion de Plan Epargne Retraite (PER) […]

L’article Article – Village de la justice: Fiscalité des investissements en fonds de private equity pour un résident fiscal français est apparu en premier sur .

]]> Le private equity, en plein essor ces dernières années, a suscité un intérêt croissant de la part des investisseurs particuliers. Cette classe d’actifs prend une place de plus en plus importante dans le patrimoine des Français, j’en veux pour preuve que depuis le 24 octobre 2024 les mandats de gestion de Plan Epargne Retraite (PER) doivent inclure une part de private equity (arrêté du 5 juillet 2024).
Cependant, la fiscalité de ces fonds reste complexe, variant en fonction du type de fonds (FCPR, FPCI, SLP, FPS) et du mode de détention (directe ou via une personne morale).
Cet article présente les modalités d’imposition des plus-values et des distributions pour les principaux types de fonds et profils d’investisseurs.

I. Les différents véhicules collectifs de private equity.

1. Le Fonds Commun de Placement à Risque (FCPR).

Les FCPR sont régis par les articles L214-27 et suivants du Code monétaire et financier. Ils sont soumis à l’agrément de l’AMF.

Les FCPR qui respectent certaines conditions (investissement majoritaire en PME et durée de détention), peuvent bénéficier d’un régime dérogatoire favorable. On parle dans ce cas de FCPR dits « fiscaux ».

 

Lire l’article

 

L’article Article – Village de la justice: Fiscalité des investissements en fonds de private equity pour un résident fiscal français est apparu en premier sur .

]]> 4215